Difundir información Trading Es bastante interesante observar que poco se sabe sobre los diferenciales en vista del hecho, por lo que muchas personas están ahora interesados en los contratos de comercio de divisas. En todos los sentidos de la palabra, cada par de divisas operado en divisas es en realidad un diferencial entre las dos monedas implicadas. El factor que diferencia los diferenciales en los contratos de divisas forex, de los diferenciales en los contratos de futuros de divisas es que los diferenciales de futuros se basan en la diferencia aritmética entre las dos monedas, mientras que los diferenciales de divisas se basan en la relación de una moneda a otra. Sobre una base física, las dos piernas de un contrato de futuros repartidas ocurren en mercados distintos, mientras que los diferenciales de divisas se llevan a cabo como una entidad única en un mercado único. El resultado es que los diferenciales de futuros se representan como gráficos de líneas, que tiene solo un cierre sin abrir, alta o baja, mientras que los diferenciales de divisas se representan gráficamente en la forma usual que muestra un proceso abierto, alta, baja y estrecha. ¿Cómo y dónde se mira para untar rentables Hay una serie de situaciones que crean oportunidades comerciales rentables propagación. Letrsquos miran ahora: 1. Comienzo de backwardation (mercado invertido) 2. Final de backwardation (mercado invertido) 3. La estacionalidad 4. Correlación 5. Observación backwardation El precio normal de los productos básicos almacenables y re-entregables es que el frente (al contado ) mes es inferior en precio a la de los meses más distantes. Esto es debido al hecho de que hay una prima a pagar para el almacenamiento, el seguro, y el interés. La distancia adicional es la fecha de entrega, el más caro es para llevar el subyacente y mayores son los ldquocosts de carry. rdquo Cuando la estructura de precios es normal, los precios se dice que están en ldquocontango. rdquo Justo lo contrario es cierto para financiera los futuros contractsmdashsince la carga solamente en libros es el de interés, y se espera que el interés de ser recibido, no paga en el momento del parto, existe contango cuando el precio del mes delantera es mayor que el precio de los meses más distantes del instrumento financiero subyacente. De vez en cuando, debido a factores fundamentales, tales como el clima anormal, la guerra, los discursos de los funcionarios, o artículos de noticias de última hora-inusuales, la demanda de entrega inmediata se vuelve muy grande y la situación en los cambios delanteros mes. Para los productos almacenables y re-entregables del mes frontal comienza a tener un precio más alto que los meses de entrega más distantes, y para los instrumentos financieros, el precio para el mes frontal comienza a tener un precio más bajo que los meses de entrega más distantes. Cuando esto sucede, los precios se dice que están en principio ldquobackwardation. rdquo backwardation El comienzo de backwardation en un producto da la oportunidad de entrar en una extensión rentable, yendo de largo el mes anterior y el mes corto cercana o aún más distante. El comienzo de backwardation en un instrumento financiero ofrece al operador una oportunidad para ir en corto el mes anterior y el mes largo cercana o aún más distante. Introducción de una entrada de propagación se puede administrar como una sola orden de cálculo o mediante la introducción de cada mercado por separado (inrdquo ldquolegging). Incluso cuando legging en, se han programado los equipos de back-office para reconocer los dos contratos como siendo un diferencial, y si los márgenes reducidos son aplicables, se aplicarán márgenes reducidos. márgenes reducidos dan el comerciante se extendió considerablemente más influencia que hacer los márgenes de futuros regulares. Salida de una propagación Para salir de una extensión simplemente hacer lo contrario de lo que se hizo con el fin de introducir una spreadmdashsell mes del contrato que eran largos y comprar el mes de contrato que eras corto. Una vez más, esto puede ser introducida como una orden de cálculo o mediante la introducción de cada contrato individual por legging en. Finalización de backwardation A medida que las condiciones que causaron que los precios suban en el extremo backwardation, y dado que los precios vuelvan a su relación normal (contango), extendió los comerciantes tener otra oportunidad con ánimo de lucro. Como termina backwardation, haciendo lo contrario de lo que se hizo en el comienzo de backwardation tiene el potencial de dar lugar a excelentes beneficios. La estacionalidad estacionalidad en la propagación de comercio ha demostrado constantemente para ofrecer oportunidades rentables para entrar en operaciones separadas. En circunstancias normales, los factores estacionales son indicadores muy fiables de lo que sucederá con respecto a la relación entre los meses de un determinado subyacente, ya sea un producto almacenable o re-entrega, o de un instrumento financiero. La relación entre los cultivos que han sido cosechados y ahora están en el almacenamiento, y la próxima cosecha, que acaba de ser plantada (pasada de cultivo, la nueva cosecha), ofrecen excelentes oportunidades comerciales propagación. Existen oficios estacionales entre los mercados también. Cuando se está cosechando el trigo, la presión estará en la cosecha de trigo a precios más bajos, mientras que al mismo tiempo no se sabe en cuanto a las realidades de la cosecha de ambos soja y el maíz. La venta al descubierto el trigo y la soja va largas o de maíz durante la cosecha de trigo puede ser rentable siempre y cuando no hay escasez existente o anticipada de trigo, junto con la falta enorme exceso de oferta de soja y maíz. La gente suele preguntar si existe posiblemente podría ser la estacionalidad en los instrumentos financieros, y la respuesta es definitivamente, sí hay estacionalidad en y entre una variedad de instrumentos financieros. Monedas, índices de acciones, bonos, notas y todos los demás futuros financieros relacionados con interés todas muestran las tendencias estacionales. Durante muchos años, los giros en dólares estadounidenses han sacudido a los mercados de divisas, conduciendo la mayoría de las monedas frente al dólar. Sin embargo, algunas monedas han gozado de un mayor beneficio que otros. Algunas economías extranjeras, por ejemplo, han sido lo suficientemente fuerte como para dar lugar oficial a las preocupaciones de sobrecalentamiento. Por el contrario, otras economías son mejor descritos como habiendo visto días mejores. Por lo tanto, la moneda que es fuerte generalmente superando la moneda que es débil, dando lugar a una oportunidad excelente difusión. Los diferenciales de correlación son a menudo introducidos en causa de correlación con los años anteriores. Por alguna razón fundamental subyacente, no necesariamente sabe que nosotros ahora, un diferencial se comporta de la misma manera que lo hizo en uno o más años anteriores. La correlación se descubre a través del proceso de análisis de regresión. La correlación a menudo da lugar a diferenciales extremadamente rentables, sin necesidad de que el operador de entender o incluso saber lo que sucedió en el pasado a causa de la propagación de comportarse de la manera que se espera que se comporten en el futuro. Nota: Tanto por temporada y correlación se extiende dan los días comerciante, semanas e incluso meses de antelación para planificar una estrategia de negociación y las tácticas que serán utilizados para implementar la estrategia. OBSERVACIÓN A veces se extendió oportunidades son algo muy obvio. Por ejemplo, hay veces en que uno índice de valores son superiores a los otro índice de la bolsa. En esos momentos, un diferencial entre los dos ofrece oportunidades de ganancias pendientes. A menudo es bastante claro que el E-mini SampP 500 está superando el E-mini Nasdaq 100 (a la inversa también puede ser cierto). Una diferencia entre los dos se dió excelentes beneficios, sin embargo, el margen para la propagación sostiene durante la noche, es sólo una fracción del margen para el comercio de los futuros individuales. Cada wersquove propagación mencionado ha reducido los márgenes, lo que significa que podría haber recibido 2-5 veces más influencia que por el comercio de un contrato de futuros de plano. En un momento en el tiempo, por ejemplo, los diferenciales de la soja eran bastante activo y tendencias. Para la soja, el margen era solamente 743 de la difusión, mientras que el margen para el contrato de plano era 2.025. Los futuros de soja tendrían que hacer un movimiento casi 3 veces mayor que lo hizo la propagación a que se han valido la pena correr el riesgo de los futuros en firme. Los diferenciales en general, tienen menor riesgo que los futuros en firme. Propagación de comercio es algo que cada comerciante debe al menos considerar el mirar en. Sin embargo, no hay que confundir propagación de comercio de futuros con la bettingrdquo ldquospread que se lleva a cabo en el Reino Unido. Se trata de uno totalmente diferente de la otra. Composición de Libre aprender los detalles más finos de la negociación de los tres operadores Maestro en nuestro boletín semanal gratuito, en el gráfico de exploración, junto con el acceso inmediato a nuestras Sólo Miembros de la zona. Una vez firmado arriba, leer sobre la Ley de Gráficos (TLOC) Los comerciantes truco de entrada (ETT), interactuar en nuestro foro de negociación, y mucho moreWhy hacen los Pros daytrade Futuros Las poderosas ventajas de las operaciones de los E-mini SampP 500 Futuros sobre Acciones, ETF y la divisa ¿te has preguntado por qué muchos comerciantes prefieren futuros sobre acciones y / o divisas Si su respuesta es sí y que están interesados en daytrading este es definitivamente un artículo que debe tomar un minuto para leer. No se equivoque, existen riesgos sustanciales involucrados con los futuros DayTrading y no es adecuado para todos los inversores, pero siento los 20 puntos siguientes demuestran las ventajas particulares de daytrading el E-mini SampP 500 sobre el comercio de acciones, divisas y ETF como los SPDRs y QQQs. 1. Mercado Eficiente Durante las horas normales de mercado los 500 (ES) Los futuros Emini SampP tiene un comprador-vendedor apretado propagación de típicamente 1 garrapata o 12.50 por contrato. Con un valor del contrato actual aproximada de alrededor de 50.000, que sale a 0,025 del valor del contrato, que es uno de los mejores márgenes en el mundo del comercio. Esta expansión se debe considerar el costo de entrada (no muy diferente de las comisiones) para entrar y salir del mercado. Cuanto más amplia sea la propagación, más el comercio tiene que mover a su favor sólo para que usted consiga al punto de equilibrio. En función de la población o par de divisas que se están negociando la propagación de oferta y demanda puede ser mucho más amplia. Además, dado que las empresas crean el mercado de divisas y por lo tanto, el comprador y vendedor, pueden ampliar a cualquier cosa que parezca. Incluso cuando las empresas de Forex anuncian un margen fijo, por lo general se reservan el derecho de ampliar cuando lo estimen conveniente. Por lo general, este diferencial es en cualquier lugar de 15 a 50 dependiendo del par de divisas y condiciones del mercado. 2. oficios central regulable Cambio Todo ES se realiza a través de la Bolsa Mercantil de Chicago y sus firmas miembro, donde todas las operaciones se registran en un tiempo oficial y las ventas. Todas las operaciones se pondrán a disposición del público en un primer llegado, primer servido base y comercios deben seguir las reglas CME Clearing, junto con las estrictas normas de la CFTC y la NFA. operaciones de divisas se producen en el mostrador, (fuera de cualquier piso de la bolsa o de ordenador) cuando no hay intercambio centralizado, con un tiempo y un informe de ventas para comparar su llenado. Los operadores con diferentes empresas pueden experimentar diferentes rellenos, incluso cuando las operaciones se ejecuten simultáneamente. Aún más alarmante es que en algunos casos la firma de corretaje de divisas que tiene una cuenta con toma el otro lado de su comercio y, por tanto, está apostando en contra de usted. Incluso para las operaciones de renta variable muchas sociedades agentes de bolsa dirigen sus operaciones a los corredores que les dan un corte de pelo, rebaja o el retroceso de su pedido o que vayan a fondos oscuros o se muestran a parpadear los comerciantes antes puestos a disposición del público. Una vez más, esto puede convertirse en un conflicto de intereses ya que su orden puede no estar recibiendo la mejor ejecución posible. 3. Low comisiones Comisiones ES son solamente 1.99 (no incluido el intercambio, la NFA o tarifas de datos) por un lado y los comerciantes más grandes, incluso puede arrendar una membresía para reducir aún más sus tasas. Este bajo costo de transacción permite daytraders para entrar y salir del mercado sin comisiones de corte significativamente sus ganancias, pero por supuesto el más comercial que haga lo más esto afectará a su cuenta de resultados. Aunque la mayoría de las firmas de la divisa no cobran una comisión revelada, que hacen su dinero mediante la creación de su propio comprador / vendedor y tomar el otro lado de su comercio, por lo general cuestan mucho más que los costos de transacción de la ES. El descuento medio de las empresas de corretaje de valores cobra 5-10 por el comercio, lo que realmente se puede comer en sus beneficios potenciales daytrading. 4. Nivel II Trading Se puede ver las 10 mejores ofertas y la mejor pide 10 junto con el volumen asociado en tiempo real y usted es permitir la colocación de su pedido a cualquier precio que desee cuando el comercio de la ES. Esta transparencia de los mercados permite que las órdenes ES comerciantes para ver dónde y cuántos pedidos se han colocado por delante de ellos. Para daytraders corto plazo esta información puede ser muy valiosa y puede ser utilizado como una indicación de futuros movimientos del mercado. La mayoría de las plataformas de divisas no ofrecen el nivel II y tipo de precio para los pocos que lo hacen, ya que no existe un mercado centralizado, es sólo las órdenes que esa empresa tiene acceso y no a todo el mercado. Además, la mayoría de las empresas de divisas no le permiten colocar una orden dentro de unos pocos ticks de la última cotización o entre su oferta Publicado / ask, lo que limita aún más sus habilidades de negociación. 5. Prácticamente 24 horas Trading El ES mercado de futuros está abierto de domingo por la noche en 5p CST hasta el viernes por la tarde a las 3: 15p (que se cierra de 3: 15p-3: 30p y también cierra todos los días de 4: 30-5p para mantenimiento). Esto le permite entrar, salir o tienen órdenes de trabajo para proteger sus posiciones casi 24 horas al día, incluso mientras duerme. Incluso con las operaciones previas y posteriores del mercado, el mercado de valores está abierto menos de 12 horas por día, y la liquidez durante estas sesiones no siempre son buenas. 6. Todo Comercio Electrónico No hay boxes de comercio para el ES lo que significa que no hay creadores de mercado, no hay gente y hay corredores de piso y todas las órdenes se corresponden con un ordenador en una primera base llegado, primer servido no importa cuán grande o pequeño que son. Esto significa que todos los operadores ven el mismo mercado de nivel II y compra / venta con la misma oportunidad de golpearlos. Aunque la mayoría de las empresas de Forex ofrecen negociación electrónica, algunos aprobar manualmente cada pedido en una mesa de operaciones, ya que son los creadores de mercado en contra de sus órdenes. Muchas veces los comerciantes más grandes se les da un trato preferencial y mejor compra / venta. 7. El apalancamiento supuesto un mayor apalancamiento es una espada de doble filo ya un mayor apalancamiento equivale a un riesgo más alto, pero un contrato Emini SampP actualmente tiene un valor aproximado de 65.000 y se puede daytraded para tan poco como 500, que es 1 de su valor total (alrededor apalancamiento 100: 1). Incluso si usted tiene una posición durante la noche, el margen noche a la mañana actual solo 5.625 que todavía es inferior a 10. No todas las acciones y ETFs están disponibles para ser negociados en el margen, y los que pueden, requerirán al menos 50 margen para hacerlo. US firmas de divisas reguladas no se les permite ofrecer más de 50: 1 de apalancamiento en los principales pares de divisas y de 20: 1 en las otras monedas. Este requisito alto margen puede ser muy limitante para daytraders que solo están en busca de pequeños movimientos de mercado. 8. No hay un interés por el mercado de futuros de los márgenes daytrade y posición no requieren que el pago de intereses sobre el resto de los fondos. El 500 publicado por daytraders es una garantía de cumplimiento y los comerciantes no pagan intereses sobre el valor restante del contrato de futuros ES. Ningún tipo especial de cuenta de comercio de futuros se requiere que sea capaz de tomar ventaja de los márgenes daytrade. los operadores de valores normalmente deben solicitar una cuenta especial con el fin de ser capaz de daytrade y / o el comercio en el margen y para aquellos que pueden utilizar el margen de 50, tienen que pagar los intereses de los otros 50 que están pidiendo prestado. Forex tiene un costo de posición asociado con su comercial que significa podrán aplicar intereses o pagado sobre las posiciones adoptadas, pero al final de este interés es vista como una fuente de ingresos para los corredores de divisas y trabaja en su propio beneficio. 9. No existe un patrón comerciante día de Futuros Regla daytrade cuentas se pueden abrir con tan poco como 3,000 y no tienen ningún patrón Reglas Daytrader asociados con ellos. Por supuesto, sólo el capital riesgo debe ser utilizado sin importar cuál es la cantidad que elija para empezar. La SEC describe un corredor de bolsa que ejecuta 4 o más daytrades en 5 días hábiles, siempre y cuando el número de daytrades son más de seis por ciento de los clientes total de la actividad comercial para el mismo período de cinco días, como Daytrader patrón. Como Daytrader patrón está obligado a tener un mínimo de 25.000 capital inicial y no puede caer por debajo de esta cantidad. 10. liquidez El comercio de futuros Emini SampP sobre un promedio de 2 millones de veces al día, lo que permite una gran acción del precio, la volatilidad y la ejecución rápida. Con un valor aproximado actual de 50.000, es decir más de 100 mil millones manos que cambian cada día de negociación. No todas las acciones y los mercados de divisas son tan líquidos que significa que los movimientos pueden ser inestable y errático, lo que hace más difícil daytrading. firmas de la divisa como para hacer la afirmación de que el mercado extrabursátil de divisas intercambia más de un billón de dólares en el volumen por día, pero la mayoría de la gente no se dan cuenta es que en la mayoría de los casos basta cotizaba frente a sus corredores que se ocupan de escritorio en lugar de la verdadera mercado interbancario . 11. comerciantes ventajas fiscales estadounidenses futuros tienen consecuencias fiscales favorables para los operadores a corto plazo ya que los beneficios futuros se gravan 60/40, lo que significa que 60 de las ganancias se grava a la tasa máxima de 15 (similar a las ganancias a largo plazo) y el otro 40 se grava a una tasa máxima de 35 como ingresos ordinarios. Valores posiciones mantenidas durante menos de 12 meses se consideran las ganancias a corto plazo y gravan a 35. Por supuesto, la situación fiscal de los everyones es diferente y debe consultar a un contador con licencia para su situación específica. 12. Diversificación Cuando el comercio de un índice de acciones como los futuros de Emini SampP su riesgo de prensa se distribuye en todo el mercado. En caso de que un informe o rumor salir en una acción individual que debe tener muy poco impacto en todo el índice que se están negociando. Cuando se toma una posición en una acción individual que son susceptibles de almacenar riesgo específico que puede ocurrir sin previo aviso y con consecuencias violentas. 13. Seguridad de los Fondos Cuando el comercio de la ES se están negociando con un CFTC (CFTC) regulado y firma miembro de la Asociación Nacional de Futuros (NFA), que está sujeto a que el cliente normas de los fondos segregados establecidos por el gobierno de Estados Unidos. Incluso con reguladas las empresas estadounidenses de la divisa, los fondos no se consideran segregados, por lo que si una empresa regulada va fondos de clientes en quiebra no se ofrecen las mismas protecciones que están en el mercado de futuros. 14. Muchos Focus ES operadores de futuros única pista del mercado de servicios ambientales y encuentran es la única carta que tienen que seguir. Siempre hay oportunidades y gran volumen en todo el día. Cuando las grandes instituciones o comerciantes quieren tomar una posición en el mercado o cubrir una cartera que generalmente se apoyan en los mercados de futuros para hacer esto de manera rápida y eficiente. Por lo tanto, ¿por qué no operar en el mercado los grandes comerciales mayoría de los comerciantes están de acuerdo en que las acciones individuales y, por tanto, el mercado en su conjunto siguen los índices a futuro, y no al revés. De hecho, muchos operadores de valores tendrán que trazar junto a la población de que están siguiendo un Emini futuros. Como una acción o comerciante de la divisa es posible que necesite escanear docenas de acciones o pares de divisas para las oportunidades. Muchas veces las reservas específicas caen en desgracia por lo que el volumen y, por lo tanto, las oportunidades se secan y los comerciantes se ven obligados a encontrar una nueva acción para el comercio. 15. Vaya a corto No hay reglas en contra de ir en corto el ES, los operadores se limitan a vender corto el contrato ES con la esperanza de comprar de nuevo más tarde a un precio inferior. No hay requisitos especiales o privilegios que necesita preguntar a su corredor de futuros para. La mayoría de los corredores de bolsa requieren una cuenta especial con requisitos más altos para que usted sea capaz de ir corto. Algunas poblaciones no son shortable, o tienen acciones limitadas que pueden provocar un cortocircuito. Además, tick-reglas podrían volver a cumplir y en el pasado el gobierno ha puesto prohibiciones temporales a las poblaciones que pueden provocar un cortocircuito. 16. correlación directa En promedio, los futuros de ES se correlaciona directamente con el índice subyacente SampP 500 en el corto y largo plazo. Si acabas de llegar una carta Emini SampP 500 de futuros y compararlo con el SampP diagrama 500 de casi deberían parecer idénticos. ETF dobles o triples ponderados no seguir el SampP con precisión durante períodos más largos, y algunos ETFs de divisas tienen riesgos de crédito asociados con ellos, que podría afectar a su capacidad de correlacionar. 17. El Mercado profundo SampP índice 500 está compuesta por títulos de muy activamente negociadas con algunas de las mayores capitalizaciones de mercado y con cientos de miles de millones de dólares invertidos en alguna forma en ellos. Con tales grandes valores en dólares y alto volumen de transacciones que sería muy difícil de manipular sus movimientos. Por otro lado a veces es fácil de mover o incluso manipular una acción en particular e incluso un mercado de divisas. George Soros ha sido acusado de conducir intencional bajar el precio de la libra esterlina y las monedas de Tailandia y Malasia y muchos promotores de acciones, los de adentro y comercializa los responsables han sido condenados por la manipulación de las existencias. 18. Los grandes jugadores viejos adagios siguen a los grandes y dinero inteligente suelen ser cierto cuando se trata de comercio, y grandes gestores de dinero, fondos de pensiones, los comerciantes institucionales, etc. tienden a ser comerciantes muy activos en los mercados de futuros. El SampP contrato de futuros 500 es generalmente reconocido como el punto de referencia principal para los movimientos del mercado de valores subyacentes. los comerciantes más activos de renta variable admiten ven por primera vez a los futuros de índices para una indicación de lo que las acciones que se están negociando podría estar haciendo, ¿por qué no sólo el comercio en el líder del mercado, el volumen de futuros Emini 19. Análisis de volumen puede ser una de las indicadores más útiles que un comerciante puede utilizar, esas pequeñas líneas en la parte inferior de la tabla no son sólo un bonito aspecto al que se debe utilizar como otra indicación de la validez o falta de ella, de un movimiento en particular. En otras palabras, combinados con otros indicadores y / o patrones de los gráficos de volumen se puede utilizar para confirmar un movimiento en el mercado. La mayoría de los técnicos de mercado de acuerdo en que hizo un movimiento en el volumen relativamente ligero no es tan significativa como un movimiento hecho en el volumen pesado y debe ser tratado adecuadamente. Dado que el mercado de divisas es de venta libre (OTC), no hay intercambio centralizado, hay un lugar donde las operaciones se llevan a cabo, por lo tanto, no existe un registro exacto de volumen y la mayoría, si no todas, las cartas de la divisa no mostrará ninguna indicación de volumen . Así que lo que podría parecer un movimiento significativo en una carta de la divisa, puede ser solo un paso en falso en un volumen bajo y no podía ser filtrados si estuviera mirando a una carta de la divisa. 20. Eliminación de la seguridad al 6 de mayo de 2010 flash crash los futuros Emini SampP continuó operando dentro de un rango de precio razonable que refleje lo que el índice de dinero en efectivo SampP 500 se indica. No hay operaciones en los futuros de Emini SampP fueron cancelados y todos los oficios borran. De acuerdo con el estudio conjunto de la SEC y la CFTC, los ETF formado por 70 de los valores con los oficios que fueron canceladas después. Por otra parte, había alrededor de 160 ETFs que perdido temporalmente la casi totalidad de su valor y 27 de compañías de fondos tenido valores con los oficios rotos. que había comprado o vendido durante este evento es posible que se habían notificado después del cierre del mercado de que el comercio ya no era buena y la izquierda con consecuencias potencialmente peligrosas. Como usted probablemente ya sabe el comercio es bastante difícil, así que por qué elegir un mercado en el que las probabilidades están en contra de más que, incluso antes de su primer pedido. El mencionado claramente 20 puntos hacen los E-mini SampP 500 futuros de la mejor opción para daytraders y le dará el máximo partido de su inversión. Antes de que el comercio de futuros, sin embargo, por favor asegúrese de que son apropiados para usted y que sólo utilice el riesgo capital. Forex Síguenos Alto Riesgo Advertencia de inversión: Operar en el mercado y / o contratos de divisas a las diferencias con apalancamiento conlleva un alto nivel de riesgo, y puede no ser adecuado para todos los inversores. Existe la posibilidad de que deba afrontar una pérdida en exceso de sus fondos depositados y, por lo tanto, no se debe especular con el capital que no puede permitirse el lujo de perder. Antes de decidir operar los productos ofrecidos por FXCM usted debe considerar cuidadosamente sus objetivos, situación financiera, necesidades y nivel de experiencia. Usted debe ser consciente de todos los riesgos asociados con el comercio en el margen. FXCM ofrece consejos generales que no toma en cuenta sus objetivos, situación financiera o necesidades. El contenido de este sitio web no debe ser interpretado como consejo personal. FXCM recomienda que consulte a un asesor financiero independiente. Por favor, haga clic aquí para leer la advertencia de riesgo completo. FXCM es un Futures Commission Merchant registrado y al por menor distribuidor Forex con la Comisión de Negociación de Futuros de Materias Primas y es miembro de la Asociación Nacional de Futuros. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM) es una subsidiaria que opera dentro del grupo de empresas de FXCM (colectivamente, el Grupo FXCM). Todas las referencias en este sitio a FXCM se refieren al Grupo FXCM. Tenga en cuenta la información en este sitio web está destinada únicamente a los clientes al por menor, y ciertas representaciones en el presente documento pueden no ser aplicables a los participantes contractuales aptos (es decir, clientes institucionales) como se define en la Ley de Mercado de Materias Primas sect1 (a) (12). Derechos de autor 2016 copia de Forex Capital Markets. Todos los derechos reservados. 55 Water St. 50th Floor, New York, NY 10041 USASpreads plug-in puede Trading propaga reducen el riesgo de futuros Generar Spread Gráficas rápida y fácilmente ayudar a gestionar su riesgo a través del uso de los diferenciales. Aprender a la pierna dentro y fuera de las posiciones de mercado. Aprender con el comercio, como los operadores profesionales y grandes especuladores que intentan reducir sus ganancias a través de riesgo y aumentar propagación de comercio. Elija dos contratos de materias primas para crear en un propaga gráfico de generar rápidamente un formato fácil de leer la carta propagación colocar operaciones simulado directamente en los diferenciales de trazar un seguimiento de su ganancia diaria (pérdida) con el histórico Comercio Simulador Generación repartidas las cartas entre los dos contratos es instantáneo Agregar amp personalizar untar Incluye muchas diferenciales comúnmente comercializadas y sus márgenes Añadir otras relaciones propagación de personalizar margen asciende generar una variedad de diferenciales entre los contratos de materias primas punto amp equidad para untar Pista n Trade puntuales y la equidad de los diferenciales entre mercados se propaga entre márgenes del mercado los diferenciales entre los productos básicos Añadir indicadores en los gráficos para untar tales como el MACD, Bulls n sistema de comercio de osos. etc. Comercio se propaga a través de encargo y los indicadores del comercio tradicional se propaga a través de los indicadores tradicionales tales como el MACD, amplificador indicadores estocásticos propietarios tales como líneas Advantage y los Bulls n osos Avanzada herramientas como la de Fibonacci de gráficos, la onda de Elliott amp Andrews Pitchfork Pista n comercio difunde gratuita de 14 días Futuros ensayos 8211 en los futuros de diferencial de compra del operador compra al mismo tiempo (largos) y vende (shorts) contratos de futuros de materias primas o dos valores relacionados. El fundamento de este tipo de estrategia es que a medida que los contratos de futuros acercan a la madurez, los precios de los diferentes contactos a menudo va a cambiar de manera diferente con el tiempo, dejando a los comerciantes conocedores de la oportunidad de beneficiarse. Explicaremos esto con más detalle a continuación, pero el comercio global de dispersión ofrece buenas comerciantes la oportunidad de beneficiarse de contrato se extiende en lugar de tomar una posición en la dirección market8217s. Algunos comerciantes también podrán llevar a cabo este tipo de comercio, creyendo que reducen su exposición total al mercado, ya que las pérdidas de productos largos serán compensados de pantalones cortos y viceversa. Los futuros del diferencial de compra en general, es un enfoque más conservador para el comercio global de simplemente invertir en un contrato de futuros. En FX 8211 FX, se propaga a los operadores buscan comprar un cruce de divisas con el fin de aprovechar el interés de vuelco, mientras que al mismo tiempo un cortocircuito en un par similar para reducir su exposición a las fluctuaciones impredecibles en los precios. Futuros 8211 Suponga que tiene dos contratos para la soja: de septiembre a las 6.50 / bushel y noviembre de 5.50 / bushel. Suponga que en su posición de apertura, you8217ve compró (larga) 100 quintales para el contrato de septiembre, y se venden (cortas) 100 bushels de contrato noviembre. La propagación es ahora 1,00, la diferencia entre los dos contratos. 30 ganancias en 100 bushels Let8217s decir que el contrato de septiembre sube 6,90 mientras que el contrato de noviembre sube 5,60. La propagación es ahora 1.30. Usted podría vender la posición extendida (corta el contrato de septiembre y durante mucho tiempo el contrato de noviembre) y hacer 0,30 por bushel. En otras palabras, you8217ve hizo una ganancia neta de 40 desde comprar y luego vender los contratos de septiembre, mientras que you8217ve registró una pérdida neta perdió el 10 de vender y luego comprar los contratos de noviembre. Por lo tanto, you8217ve hizo 30 el beneficio neto por completo. Sin embargo, let8217s configurar un escenario diferente en el contrato de septiembre sube 6,60 mientras que el contrato de noviembre sube a un ritmo más rápido a 5,90. Ahora la propagación es sólo a 0,70. En este caso, aunque you8217ve hizo una ganancia neta de 10 desde el contrato de septiembre, you8217ve también formuló una pérdida neta de 30 desde el contrato de noviembre. Por lo tanto la pérdida neta you8217re es a los 20. En ambos casos, tanto los precios de cada contrato subió. Sin embargo, en el caso anterior, todavía hay pérdidas netas. Por lo tanto, las tasas de crecimiento son más importantes para evaluar en futuros diferencial de compra en lugar de las tendencias del mercado absolutos. ¿Por qué oportunidades existen en Futuros Extender las oportunidades comerciales de propagación de comercio existir por un número de razones. Los diferenciales pueden cambiar debido a la estacionalidad, la teoría backwardation y otros factores que llevan al mercado a pensar un contrato será más afectada que otra para el mismo producto. Los ejemplos pueden provenir de productos agrícolas donde los contratos mes de la cosecha tienden a tener una mayor oferta en el mercado, presionando a los precios a la baja 8211 y de los mercados de bonos, donde los contratos que expiran antes de abril tienden a exigir un precio diferente que el mismo contrato fianza fijada para madurar después de impuestos son debido. Inter-materias primas e Inter-mercado diferenciales tienden a la tendencia más que el precio de los productos básicos de plano. A pesar de que precios de los productos permanecen planas, los diferenciales siendo a menudo la tendencia en una dirección. Esta coherencia en la tendencia es atractivo para los comerciantes en busca de posiciones que requieren lo que creen que es menor exposición al mercado. Por último, porque las posiciones de cálculo tienden a compensarse entre sí, y debido a que tienden a ganar corredurías comisiones adicionales para posiciones adicionales en el mercado, los corredores tienden a tener bajos requerimientos de margen para las operaciones de cálculo. Ejemplo FX 8211 Let8217s tratan de aplicar el Spread Trading de Futuros en los mercados de divisas. En FX nos ocupamos en el mercado spot más eficiente. En el mercado de divisas no hay contratos para el mismo par de divisas pero diferente fecha de caducidad. Así propagación de comercio de FX tiene que trabajar de manera diferente. Considerando que las diferencias en el precio de los contratos en el ejemplo anterior (contratos de noviembre frente a septiembre) sirvió como la propagación, la propagación de este ejemplo podría ser la diferencia entre los rendimientos de las tasas de interés de los pares de divisas. Let8217s asumen un comerciante quiere comprar 100.000 GBP / JPY porque quiere ganar el interés de vuelco asociado con la compra de la libra frente Yen (A partir de este ejemplo, la libra ganó un 4,75 mientras que el Yen Obtenido 0.00). A pesar de que recibe los beneficios de interés de vuelco, el comerciante misma ha expuesto a 100.000 libras y es vulnerable a futuras fluctuaciones del tipo de cambio en libra esterlina o el yen. Para contrarrestar este riesgo, el operador decide que quiere crear una extensión o un seto en forma de una posición corta similar. Aprox Daily interés Long 100k GBPJPY Corto 100 CHFJPY 100.000 francos o 42.000 libras para crear un 8220spread, 8221 el comerciante haría cortos 100.000 francos 8211 compra CHF / JPY. CHFJPY mover de manera similar a GBP / JPY. De la tabla anterior se puede ver que el comerciante gana un vuelco considerable al tiempo que reduce su exposición a la libra esterlina y el yen. Problemas y desventajas de este tipo de estrategia Hay algunos problemas asociados con el intento de crear un diferencial con el mercado de divisas sin embargo. En el comercio de futuros difusión, el comerciante realiza compras iguales en similares valores / materias primas con diferentes fechas de vencimiento. Sin embargo, en FX usted está haciendo compras en lo que viene a completamente diferentes activos subyacentes. Utilizando el ejemplo anterior, a pesar de que el comerciante ha realizado una oferta iguales tanto en el GBP / JPY y la posición CHF / JPY, que todavía no ha reducido su exposición a la perfección el mercado. El tipo de cambio entre la libra esterlina y el franco suizo es del 2,35 por libra comprará 2,35 francos suizos. Esto significa que los 100.000 francos que ha sufrido un cortocircuito en la posición de apertura son sólo un valor de aproximadamente 42.000 libras. Por lo tanto, se trata de imperfecciones en la cobertura como los 100.000 francos que el comerciante ha sufrido un cortocircuito a limitar su exposición al mercado Libras solamente están cubiertos por la mitad. En otras palabras, si decide no largas 100.000 francos en la siguiente ronda, el comerciante es todavía sólo cubre 42.000 de las 100.000 libras que ha comprado. Ahora, let8217s asumir el comerciante creaba una posición igual a la GBPJPY con la posición CHFJPY. Usted debe hacer su propia investigación independiente antes de tomar cualquier decisión.
No comments:
Post a Comment